Benjamin Graham
價值投資之父 · 安全邊際 · 淨流動資產
4 條方法
安全邊際 + 內在價值；P/E ≤ 15、有現金流的便宜股
本益比 ≤ 15 倍殖利率 ≥ 4%連續配息 ≥ 5 年股價 ≥ 10 元（避雞蛋水餃）
27 位投資大師的方法論
這裡整理 27 位投資大師公開的選股方法論 —— 他們各自重視哪些條件、為什麼。 看懂一套方法後想自己動手研究,可把該方法的條件載入台股 50+ 條件研究工具、自行調整跑跑看（條件免費載入；實際執行篩選為 STAR 以上方案功能）。純方法論教育與研究工具，非選股推薦、不構成投資建議。
🪙價值 派7⚖️配置 派3🚀成長 派5⚡動能 派6🌏新興市場 派2🇹🇼台灣 派4
🪙價值學派7 位
Warren Buffett
價值投資 · 能力圈 · 護城河
5 條方法
優質生意 × 護城河 × 公道價；高利潤率 + EPS 連續正 + 配息穩 + 大型股
營益率 ≥ 25%（厚毛利）淨利率 ≥ 18%連續 8 季 EPS 正連續配息 ≥ 5 年市值 ≥ 1000 億
Charlie Munger
思維模型 · 反向思考 · 毒舌
5 條方法
逆向格柵思維 + Wonderful business；高品質、合理價，少而精
營益率 ≥ 25%淨利率 ≥ 20%P/E ≤ 22 倍連續配息 ≥ 5 年連續 10 季 EPS 正
Peter Lynch
十倍股 · 實地調查
3 條方法
GARP 合理價成長；PEG ≤ 1、EPS 成長 ≥ 15%、中小型股還沒被發現
PEG ≤ 1（成長 vs 估值）EPS YoY ≥ 15%市值 50-500 億（中小型）
Howard Marks
週期 · 第二層思考 · 風險優先
4 條方法
不對稱風險 + 二階思維；優質低估、離高點還有空間
P/E ≤ 15 倍營益率 ≥ 15%離 52W 高點 ≤ 25%殖利率 ≥ 3%
Li Lu
中國價值投資 · 優質複利 · 品德為本
4 條方法
集中投資 × 中國視角；護城河 + 低估 + 長期能見度
營益率 ≥ 20%淨利率 ≥ 15%P/E ≤ 15連續 8 季 EPS 正
Cheah Cheng Hye
亞洲逆向價值 · 3R 原則
4 條方法
Value Partners 亞洲價值；PEG 便宜、配息穩、中型股
P/E ≤ 12（深度便宜）PEG ≤ 1連續配息 ≥ 5 年市值 ≥ 100 億
⚖️配置學派3 位
Ray Dalio
原則 · 經濟週期 · 極度透明
4 條方法
全天候 × 風險平價；穩定大型、低波動、有現金流
市值 ≥ 1500 億（穩定）連續配息 ≥ 5 年20 日振幅 ≤ 15%殖利率 ≥ 3%
Jack Bogle
被動指數 · Vanguard 創辦人 · 長期持有
3 條方法
低成本指數化；藍籌 + 長期配息 + 低波動（近似指數成分）
市值 ≥ 2000 億（藍籌）連續配息 ≥ 5 年20 日振幅 ≤ 12%（低波動）
Burton Malkiel
隨機漫步 · 效率市場 · 被動投資
4 條方法
隨機漫步 + 多元化；大型穩定、長期配息
市值 ≥ 1500 億連續配息 ≥ 5 年20 日振幅 ≤ 15%殖利率 ≥ 3%
🚀成長學派5 位
Cathie Wood
ARK Innovation · 顛覆性創新 · 5 大科技平台
3 條方法
顛覆式創新 × 高速成長；EPS / 營收雙位數成長、不在乎估值
EPS YoY ≥ 25%月營收 YoY ≥ 30%營益率 ≥ 10%
Peter Thiel
從 0 到 1 · 壟斷 · 確定的樂觀
3 條方法
0→1 壟斷式定價；極高毛利反映無對手
營益率 ≥ 30%淨利率 ≥ 20%連續 8 季 EPS 正
Paul Graham
YC 創辦人 · 新創投資 · 不評論上市公司
3 條方法
YC 創業家視角；高速營收成長中小型（台股代理）
月營收 YoY ≥ 30%市值 20-200 億連續 4 季 EPS 正
Fred Wilson
網絡 · 平台 · 加密
3 條方法
Union Square Ventures；早期高成長、營收 + EPS 雙引擎
EPS YoY ≥ 20%月營收 YoY ≥ 25%市值 ≤ 500 億
Bill Gurley
平台經濟學 · 單位經濟 · 深度資料
3 條方法
平台經濟 × 網路效應；高毛利反映寬護城河、加速擴張
營益率 ≥ 25%月營收 YoY ≥ 20%季 EPS YoY ≥ 15%
⚡動能學派6 位
Jesse Livermore
順勢操作 · 快速止損 · 相信盤面
3 條方法
順勢交易 × Pivotal points；突破 + 量能放大 + 5 日強勢
4 週突破量比 ≥ 2 倍5 日漲幅 ≥ 3%
William O'Neil
CAN SLIM · 杯柄形態 · 龍頭股
4 條方法
CAN SLIM；高 EPS 成長 + 突破整理區 + 量能站上均線
EPS YoY ≥ 25%4 週突破量比 ≥ 1.5 倍站上 20 日線
Nicolas Darvas
箱型理論 · 純技術 · 避新聞
3 條方法
Box Theory；突破整理箱 + MA20 上升 + 量增
4 週突破量比 ≥ 1.5 倍MA20 上升中
Paul Tudor Jones
宏觀 · 200MA · 防守重於進攻
3 條方法
順勢 + 風險控制；4 均線多頭排列 + 量能跟上
4 均線多頭排列5 日漲幅 ≥ 3%量比 ≥ 1.5 倍
Jim Simons
純量化 · 統計 · 海量資料
3 條方法
Renaissance 量化；籌碼 + 動能多訊號共振（公開條件代理）
三家法人 5 日同步買量比 ≥ 1.5 倍5 日漲幅 ≥ 2%
Stanley Druckenmiller
宏觀 · 集中持倉 · 非對稱下注
4 條方法
集中持股 × 宏觀視角；強勢趨勢中的高分股
LUVAI 分 ≥ 0.35 日漲幅 ≥ 5%站上季線基本面分 ≥ 0.2
🌏新興市場學派2 位
🇹🇼台灣學派4 位
陳重銘
股息再投資 · ETF · 被動收入
4 條方法
存股 × 長期配息；高股息 + 連續配息 + 大中型穩定
殖利率 ≥ 5%連續配息 ≥ 5 年市值 ≥ 200 億P/E ≤ 20
阿格力
生活投資學 · 能力圈 · 品牌護城河
4 條方法
民生消費 × 持續成長；連續正季 EPS + 連續正月營收
連續 8 季 EPS 正連續 6 個月營收 YoY 正連續配息 ≥ 5 年毛利 ≥ 20%
雷浩斯
價值投資 · 巴菲特派 · 量化選股
5 條方法
質感成長 + 平實估值；高毛利 + 連續正季 EPS + 合理估值
毛利率 ≥ 25%營益率 ≥ 20%連續 8 季 EPS 正P/E ≤ 25配息 ≥ 3 年
99 啪
存股 · ETF 配息 · 被動收入
4 條方法
短線動能 + 籌碼；量能放大 + 法人聯買 + 5 日強勢
量比 ≥ 2 倍5 日漲幅 ≥ 3%三家法人同步買站上 20 日線