雲端

美超微狂飆19% AI基礎建設股全面上漲

AI 基礎建設類股周三 (12 日) 全面上漲，此前 AI 伺服器硬體製造商美超微電腦 (Supermicro)(SMCI - US) 及新興雲端服務商 CoreWeave (CRWV - US) 與 Nebius (NBIS - US) 公布亮眼財報。

〈財報〉AI支出狂潮助營收翻倍 CoreWeave盤後飆15%

貝萊德Q2末持倉名單！狂押AI全產業鏈 美光、AMD、設備股成加碼重心

貝萊德第 2 季持倉規模升至 6.73 兆美元，資金明顯向 AI 算力集中，不只增持輝達、博通及 AMD, 更大買美光與半導體設備股，同時降低傳統防禦型資產配置。

SpaceX為微軟補AI算力？2027年底拚10GW、年營收衝3000億美元

SpaceX 加速跨足 AI 超大規模運算，Semianalysis 估計 2027 年底前新增逾 10GW 算力，年度經常性收入 ARR 有望衝上 3000 億美元，微軟更可能成為最大客戶。

那指4日狂增3.5兆美元市值 Palantir飆近40%領軍科技股 財報成美股本週最大行情推手

美股科技股本週由財報行情主導, Nasdaq 100 短短 4 個交易日增加 3.5 兆美元市值。Palantir 股價飆升 39.78% 領漲, 但 Western Digital 重挫 20.29%, 凸顯市場對企業業績與未來展望的要求同步升高

單周市值暴增5620億美元破紀錄！馬斯克背書加雲端巨頭擴張 輝達周飆11%

微軟AI營收首度揭密！OpenAI貢獻241億美元占比過半 依存度居高不下

Bernstein逆勢看多AI！上調伺服器、AI晶片出貨預測、稱2026年是ASIC轉折年

Bernstein 最新報告指出，儘管 AI 供應鏈股 7 月大幅回檔，但四大雲端業者持續上修資本支出，帶動 AI 伺服器與 AI 晶片需求增強，因此調高 2025 至 2028 年出貨預測，預估全球伺服器市

新唐BMC業務加速成長 明年增幅更顯著

新唐 (4919 - TW) 今 (5) 日舉辦法說會，總經理楊欣龍表示，雲端服務供應商 (CSP) 持續擴大 AI 基礎建設投資，帶動新唐今年 BMC 業務較去年顯著成長，預期 2027 年增幅將進一步放大，

雲端訂單暴增150%達1.7兆美元 小摩：AI投資開始兌現 科技股估值已跌出投資機會

AI 投資回報正逐步浮現。摩根大通指出，超大型雲端服務商積壓訂單一年暴增逾 150%、突破 1.7 兆美元，增速遠超資本支出，顯示市場過去對 AI 投資過度的疑慮可能遭到低估，科技股估值也有望迎來修復。

AI投資邏輯變了？雲端巨頭變「收租王」 基礎設施鏈卻遭無情血洗

8,000億美元資本開支不是頂？高盛：今年AI實際投資有望超過1兆

全球 AI 投資規模遠超市場普遍認知。高盛最新研究報告指出，被廣泛引用的約 8,000 億美元超大規模雲端服務商（hyperscaler）資本開支預測有系統性低估，倘若納入私募企業及非美國公司的投資，並剔除非 AI 相關支出，202

微軟創26年來最強三日！年初失土全收復 AI布局開始開花結果

高盛：AI股震盪非牛市終點 企業Q2獲利仍是最大靠山

高盛最新報告指出，近期 AI 概念股震盪屬於資金輪動，而非牛市終結訊號。在企業獲利持續優於預期、AI 投資開始轉化為營收成長下，市場焦點已由「花得是否太多」轉向「獲利能否持續支撐高額投資」。

蘋果再度槓上英國政府！拒絕開放用戶加密雲端資料

蘋果 (AAPL-US) 針對英國政府要求存取用戶加密資料的最新措施再次提起法律挑戰，試圖阻止當局在其產品與服務中建立俗稱「後門」的存取管道。

AI能否回本？微軟、亞馬遜、Alphabet財報揭示華爾街「新邏輯」

AI 投資焦點正從「燒錢」轉向「賺錢」。微軟、亞馬遜、Alphabet 等科技巨頭憑藉 AWS、Azure 與 Google Cloud 強勁成長，證明雲端已成 AI 最成熟的變現模式，帶動股價大漲；反觀 Meta 因缺乏雲端獲利引擎承受壓

AI股神爆倉真相曝光 Citadel折價接手160億美元持股引爆市場反彈

AI 概念股 7 月重挫後迎來戲劇性轉折。市場傳出 25 歲前 OpenAI 研究員創立的 AI 對沖基金因 4 倍槓桿爆倉，Citadel 火速折價接手約 160 億美元持股。分析人士認為，這次拋售更像是槓桿出清，而非 AI 基本面惡化。

輝達重新超越蘋果 奪回全球市值王寶座

輝達 (NVDA-US) 週五 (31 日) 股價收漲 2.9%，報每股 200.75 美元，市值攀升至 4.86 兆美元。隨著蘋果財報公布後股價重挫，輝達重新超越蘋果，奪回全球市值最高企業寶座。

華爾街這次沒有被AI資本支出嚇壞 幫助亞馬遜財報公布後大漲

在科技巨頭相繼公布財報之際，半導體股周四 (30 日) 強勁反彈。輝達 (NVDA-US) 股價上漲 1.9% 至 193.66 美元，同業英特爾 (INTC-US) 與 AMD (AMD-US) 更是分別大漲 13% 和 14%。儘管

美股四巨頭持續加碼燒錢 2026年AI資本支出預計破7000億美元

隨著人工智慧 (AI) 算力競賽持續升溫，美股科技巨頭紛紛上調其資本支出指引，將資金集中投入於 AI 伺服器、資料中心及自研晶片等基礎建設。根據最新財報顯示，亞馬遜 (AMZN-US)、微軟 (MSFT-US)、Alphabet

Meta財報後重挫近8% 華爾街為何不買單？

Meta 股價周四 (30 日) 重挫 7.9%，投資人對公司龐大的 AI 投資支出感到憂心，同時對明年投資的不確定性感到不安。分析師指出，Meta 股價承壓的原因之一，就是公司對 2027 年支出規模「缺乏前瞻性透明度」。

〈財報〉Meta財測失色、AI投資侵蝕現金流 盤後一度暴跌10%

希捷電話會：需求「不是單季爆發」 近線產能鎖至2028

希捷科技 (STX-US) 於美東周二 (28 日) 盤後公布最新一季財報，其營收與獲利均超越市場預期，並對 2027 財年釋出樂觀展望。

微軟1900億美元AI豪賭 財報將迎最關鍵一次驗收

隨著科技巨頭在 AI 領域投入愈來愈龐大的資金，市場也開始要求企業證明這些投資能帶來相應報酬，而微軟 (Microsoft)(MSFT-US) 正是這場考驗的核心之一。

AI投資掏空自由現金流？穆迪警告：科技巨頭邁入「重資產時代」、信用品質受衝擊

穆迪最新報告指出，AI 投資熱潮正讓科技巨頭從輕資產模式轉向重資產經營，微軟、Alphabet、亞馬遜、Meta、甲骨文與 CoreWeave 合計資本支出明年恐突破 1 兆美元，自由現金流承壓、舉債與表外融資增加，AI 投資回報成

台股盤中又重挫逾千點 提防科技業上下游循環融資的財務風險

台股盤中又重挫逾千點 提防科技業上下游循環融資的財務風險

AI行情亮警訊？重現網路泡沫市場分化 小摩：未來幾周是關鍵

摩根大通策略師警告，市場面臨的風險是出現「更令人擔憂的平倉潮」。人工智慧（AI）概念股不再齊漲齊跌，這種分化走勢令人聯想到網路泡沫時期。

Alphabet在AI上花太多？華爾街財報後看見機會也看到風險：雲端數字才是關鍵

Alphabet(GOOGL-US) 在公布第二季財報後引發華爾街分歧反應，投資人一方面看好其雲端業務成長超出預期，另一方面則擔憂 AI 支出增加以及自由現金流承壓。

客戶支出多出50%！Google Cloud證明AI有人買單 算力與成本仍是考驗

Google Cloud 執行長庫里安 (Thomas Kurian) 表示，既有客戶實際支出比原先承諾金額高出約 50%，強勁需求推動 Google 雲端業務第二季高速成長，也迫使公司在自有運算資源不足下，短期向第三方業者租用額外

算力需求爆發！OpenAI再加碼AI基建 2030年前雲端支出上看7500億美元

OpenAI 持續加速 AI 基礎建設布局，最新規劃顯示至 2030 年雲端運算與資料中心相關支出將增至 7500 億美元，較年初預估再提高 1500 億美元，反映生成式 AI 競賽推動算力需求持續飆升。