KD / MACD / RSI 用法：3 個技術指標一次搞懂
KD 黃金交叉真的能買嗎？MACD 紅柱什麼意思？這篇用實際 K 線圖示範 3 個技術指標的正確用法、何時失靈、怎麼搭配使用。
為什麼學技術指標
技術分析的本質：價格行為反映所有已知資訊。
不是預測未來、是判斷「現在是強勢 / 弱勢 / 盤整」。
3 個最常用：KD、MACD、RSI。先學這 3 個就夠 80% 的場景。
KD 指標（隨機指標）
計算方式
- K 值：當日收盤位於近 9 日的相對高低位置（0-100）
- D 值：K 值的 3 日移動平均
怎麼看
| K / D 數值 | 意義 |
|---|---|
| 80-100 | 超買區、注意回檔 |
| 50-80 | 強勢 |
| 20-50 | 弱勢 |
| 0-20 | 超賣區、注意反彈 |
經典訊號
KD 黃金交叉（K 值由下往上穿越 D 值）：
- 在 20 以下發生 → 強買訊號
- 在 50 以上發生 → 強勢延續
- 在 80 以上發生 → 假訊號多、要避開
KD 死亡交叉（K 由上往下穿 D）：
- 在 80 以上 → 強賣訊號
- 在 50 以下 → 弱勢延續
失效情境
單邊強勢趨勢中 KD 鈍化：
KD 會持續在 80+ 高檔好幾週、不會輕易死亡交叉。
2024 年 NVIDIA、台積電都出現這種狀況、用 KD 賣早 50%。
MACD 指標
計算方式
- DIF = 12 日 EMA - 26 日 EMA
- MACD = DIF 的 9 日 EMA
- 紅柱 / 綠柱 = DIF - MACD
怎麼看
| 訊號 | 意義 |
|---|---|
| DIF 從負轉正、過 0 軸 | 中期趨勢轉強 |
| 紅柱拉長 | 多頭加速 |
| 紅柱縮短 | 多頭動能減弱 |
| 紅柱轉綠 | 多空交叉 |
| 綠柱拉長 | 空頭加速 |
經典訊號
MACD 黃金交叉 + 過 0 軸：
比 KD 更強的買訊號（中期趨勢確認）
MACD 背離：
股價創新高、但 MACD 沒創新高 → 上漲動能減弱、可能要回檔
股價創新低、但 MACD 沒創新低 → 下跌動能減弱、可能要反彈
失效情境
盤整盤 MACD 訊號頻繁假突破：
盤整中 DIF 在 0 軸附近上下、頻繁交叉、訊號意義低。
RSI 指標
計算方式
- 近 14 日上漲幅度 / 總幅度 × 100
怎麼看
| RSI | 意義 |
|---|---|
| > 70 | 超買 |
| 30-70 | 正常 |
| < 30 | 超賣 |
經典訊號
RSI 從 70 以上跌破 70 → 短線反轉訊號
RSI 從 30 以下漲破 30 → 短線反彈訊號
失效情境
強勢趨勢中 RSI 持續 > 70 數週：
跟 KD 一樣會鈍化、不能光看 70 就賣。
3 指標搭配使用
單看 1 個會被騙、組合用降低假訊號：
短線進場條件：
- KD 黃金交叉（在 50 以下）
- MACD 紅柱開始拉長
- RSI 從 50 以下回升
- 三者同時成立 → 強訊號
短線出場條件：
- KD 死亡交叉（在 80 以上）
- MACD 紅柱縮短或轉綠
- RSI 跌破 70
- 任一發生 → 警告、兩個以上 → 出場
多週期確認（最重要）
單看日線會被噪音騙。要確認多週期：
| 週期 | 看什麼 |
|---|---|
| 月線 | 大方向（多頭 / 空頭） |
| 週線 | 中期趨勢（3-6 月） |
| 日線 | 短期 entry / exit |
| 60 分鐘 | 進場時機 |
技術指標的本質限制
技術指標是過去資料的數學運算、不能預測未來。
有 3 種狀況技術分析完全失效：
- 基本面突發：好新聞 / 壞新聞、股價跳空、技術圖完全廢
- 大盤系統性風險：金融海嘯、戰爭、疫情、所有指標一起紅
- 個股流動性差：成交量 < 100 張的股票、技術圖意義低
技術分析只是工具、不是聖杯。要搭配基本面、籌碼面才能形成完整判斷。
我們站上的工具
- 個股 K 線：含 KD / MACD / 布林通道、可切多週期
- 自訂選股 — 站上均線：找出多頭趨勢股
- 評分排行：技術 / 基本 / 籌碼 / 情緒 4 維度綜合評分
常見問題
Q: 哪個指標最準？
沒有「最準」、不同市況不同指標好用。趨勢盤用均線 / MACD、震盪盤用 KD / RSI、突破盤用布林通道。
Q: 設定值要改嗎？
預設（KD 9 日、MACD 12/26/9、RSI 14 日）是業界共識、不改即可。改設定容易過度擬合、實戰反而差。
Q: 學技術分析能賺錢嗎？
能提高勝率（從 45% 到 55%）、但無法保證每筆都賺。配合資金管理、停損紀律才能長期獲利。