盤中速報 - 集中市場加權指數上漲885.08點至45110.99點，漲幅2%

我第一反應是，指數漲了兩趴，聽起來很熱鬧，但這對我不重要。我從不看盤中的跳動，那只是市場先生的噪音。我要看的是，這些上漲的公司，是不是在我們能力圈（看得懂的生意）內，有沒有長期的競爭優勢，也就是護城河。IC生產和轉單利多，聽起來像是短期消息，但我不會因為一張訂單就興奮，我要的是能持續賺錢的生意。 對相關個股來說，如果這些公司真的有定價權（能漲價還不怕客戶跑掉）、高股東報酬率（ROE，也就是股東投入的錢能生出多少獲利），以及穩定的自由現金流（賺到的現金扣掉再投資後剩多少），那指數漲跌只是背景音樂。但如果只是靠轉單這種一次性利多，那就像在沙上蓋房子，風一吹就倒。我寧願用合理價買偉大的公司，也不願因為指數大漲就去追普通的公司。 接下來我會追蹤的是，這些公司的長期獲利能力有沒有改善，比如毛利率是否穩定、管理層是否誠實配息，而不是看外資買賣或技術線圖。如果企業本質沒變，指數漲跌根本不影響我的判斷。要是這些利多只是曇花一現，那我就會說：這不在我的能力圈，過。