供應鏈

AI設備商好日子快到頭？巴克萊示警價格、銷量恐雙雙承壓

巴克萊警告，AI資料中心電力設備商高獲利期恐近尾聲，價格與銷量將承壓。
西門子能源、ABB、施耐德電機受惠擴建潮，但股價已自高點回落22%至31%。
Anthropic、CoreWeave信用與融資疑慮升溫，前沿AI實驗室開始向供應鏈施壓議價。

荷姆茲危機升溫：船用燃料短缺與運價飆升 引發全球供應鏈連鎖反應

荷姆茲海峽商船遇襲頻傳，航道貨運通行量急遽下滑，危機已衝擊全球航運燃料供應鏈。
Vitol稱經荷姆茲海峽的HSFO每月少80萬噸，烏克蘭襲擊俄煉油廠再減約100萬噸供應。
新加坡VLSFO均價升至872美元/噸、富查伊拉939美元，船東改採小量高頻加油並轉向備用港。

大摩CEO：預計未來5至10年內 AI年度支出將維持在1兆美元水準

摩根士丹利稱AI基礎建設已「雙倍超配」，但Ted Pick警告支出成長將放緩。
全球AI基建年支出約1兆美元，未來5至10年可能維持高檔，恐出現瓶頸與過度建設。
高盛憂資金成本壓抑需求，半導體供應鏈2027至2028年或現訂單真空。

〈智慧能源週〉AI吃電怪獸！台電估10年內用電衝1100億度 經部推次世代鈣鈦礦與多元創能

台灣國際智慧能源週今開幕，賴清德到場；經濟部展出離岸風電、鈣鈦礦、地熱、儲能氫能等綠能技術。
台灣離岸風電累計裝置容量已逾5GW、居全球第5，並公布2026至2039年中長程推動計畫。
台電估半導體用電2026年520億度增至2035年1100億度，推5大電廠直供7大園區並引導AIDC靠近電源端。

擴產節奏低於預期！SK海力士HBM4後道設備訂單延至2027　輝達供應鏈藏變數？

SK海力士HBM4後道設備訂單傳遞延至明年，2027年投資計畫也未正式通知供應商，市場憂量產進度放緩。
分析師稱HBM4供貨品質疑慮屬可解決範疇，SK海力士已提供16層堆疊樣品，技術仍居領先。
今年下半年HBM投資趨保守，部分資金轉向通用DRAM，龍仁Y1工廠初期也將優先配置DRAM產能。

國慶後變盤還是起風？野村：歷史數據揭曉節後3個月與6個月表現是關鍵

iPhone 18 Pro賣不動？《日經》：蘋果10月零組件訂單砍15%至20%

蘋果通知供應鏈，下修 iPhone 18 Pro 與 Pro Max 零組件產量，10月下單量較原計畫減15%至20%。
記憶體晶片成本驟升帶動售價調漲，壓抑終端買氣。
標準版 iPhone 18 與 iPhone Air 2 延至明年春季，供應鏈出貨節奏明顯放緩。

緩解記憶體缺貨危機！超微蘇姿丰會三星全永鉉 鞏固供應鏈

蘇姿丰周三將在南韓會晤三星電子半導體負責人全永鉉，為7個月內第二度造訪首爾。
超微3月已與三星達成供應協議，三星將供應新一代HBM及先進記憶體晶片。
記憶體短缺與價格飆升推升資料中心成本，三星等韓企正加碼AI基礎建設。

AMRO警告：亞洲主要經濟體高度暴露於AI泡沫風險

AMRO警告，亞洲若遇AI泡沫破裂，衝擊恐高於全球多數地區，並透過貿易、資本流動與融資成本擴散。
若AI需求放緩，東協加三2027年經濟成長率恐減1.5個百分點至4.1%；AI相關貿易占全球成長三分之二。
南韓股市AI權重高，日本與香港又與美國AI股連動；AMRO稱目前有警訊，但尚未達嚴重程度。

OpenAI營收爆發逼近700億美元 甲骨文股價聞訊高飛

Axios 引述知情人士稱，OpenAI 年化經常性營收 ARR 逼近 700 億美元，且自 7 月以來企業端銷售額已翻倍。
Citizens 估甲骨文 6,640 億美元 RPO 中約 3,000 億來自 OpenAI，占比約 45%。
OpenAI 營收加速提振市場信心，甲骨文週二漲約 4%。

瑞銀開金口！看好台股今明兩年獲利大噴發 2026年增上看42%

川習會前揭露驚人資金流！華爾街、中國投資人跨海互押

川普與習近平本周將在華盛頓會晤，AI競爭成焦點
華爾街今年承銷19件中國高科技交易、總額172億美元
中國資金同步加碼美股與美國晶片股，雙邊資本連結加深

擴大供應 金利食安泰國廠已投入建置擬2027年第二季量產

亞洲首家量產HPP無添加冷壓蔬果汁專業食品廠金利食安(7743-TW)因應海外終端市場需求，泰國子公司於2026年開始投入建廠，預計於2027年第二季開始量產投入供貨行列。

高盛大幅上修2027/28年光模組需求 供應鏈緊張恐成出貨最大瓶頸

高盛最新研究報告指出，受惠於人工智慧伺服器擴充與產品規格迭代升級，全球高速光模組(光收發模組)需求展現強勁動能。

為規避關稅出走 卻面臨供應鏈斷層 部分企業重返「中國製造」

企業避關稅出走後，因海外缺乏技術勞工與完整供應鏈，陸續將生產轉回中國。
業者在海外面臨零件採購困難且總成本落差小，選擇關閉廠房重返中國。
東南亞國家面臨供電不穩定問題，使電力供應可靠的中國成為更穩定的選擇。

外資單月狂買3568億創新高！AI浪潮發威 法人看好今年台股獲利成長逾4成

受惠於AI投資需求暢旺與科技供應鏈持續擴張，帶動今年來台股漲幅在亞洲主要市場中名列前茅。柏瑞投信表示，儘管仍有美國聯準會利率政策走向、通膨及國際油價走揚等不確定因素，使得台股仍有短線高檔震盪的機率，但在經濟基本面穩健和企

拆解蘋果iPhone Duo：亞洲供應鏈深度參與 台韓扮演關鍵角色

作為蘋果(AAPL-US)近20年來最大一次產品形態突破，iPhone Duo採橫向書本式摺疊設計，折疊後配備5.4吋外螢幕，展開後則擁有7.6吋內螢幕。產品起售價為1,999美元。

出貨上看3500萬支！高盛：iPhone Duo定價「實惠」　鴻海、南亞與大立光等大中華區供應商受惠

Arm執行長：「有生之年 AI將協助治癒癌症」

Arm執行長哈斯 (Rene Haas) 表示，AI有望在人類有生之年協助治癒癌症，透過加速藥物研發與測試，突破人類獨力難以解決的醫療難題。不過，要實現這項願景，產業必須先解決晶片供應不足的問題。

2000美元防線守不住！記憶體風暴來襲 iPhone Ultra迫修天價

受全球記憶體與快閃記憶體供應鏈危機衝擊，蘋果即將推出的頂級旗艦機型「iPhone Ultra」正面臨嚴峻的成本上漲壓力。

AIDC掀建置潮！看好台灣AI供應鏈領跑 瑞銀強勢調升今年經濟成長率至11%

AI熱潮引爆全球算力需求，瑞銀高級亞洲及中國經濟分析師鄧維慎指出，台灣憑藉全球AI硬體供應鏈的核心地位，出口增速大幅領先全球。受惠伺服器與GPU運算模組出口強勁，外溢效應已擴散至投資、內需及傳統產業，上半年稅收大增更提供

PIMCO績優基金撤出「科技七巨頭」 轉押亞洲AI設備供應商

PIMCO旗下績優基金正降低對美國大型科技股的配置，轉向亞洲AI設備供應商、中國金融股及醫療保健類股，尋找下一波投資機會。

川普想救晶片供應鏈卻害慘美國工廠？600人飯碗恐不保

美國川普政府為強化本土半導體供應鏈祭出的新貿易措施，恐怕適得其反。《路透》周五(4日)援引知情人士消息報導，德國化工大廠瓦克化學(Wacker Chemie)位於田納西州查爾斯頓的多晶矽工廠，在政策公布後流失僅存的兩家客

〈SEMICON〉台美合作開新局！龔明鑫爆赴美「加碼」200億美元再掀一波投資潮

SEMICON Taiwan 2026台北國際半導體展今 (2) 日盛大開幕，展覽規模創下歷史新高。經濟部長龔明鑫受邀出席開幕典禮，並與美國在台協會 (AIT) 處長谷立言、美國商務部半導體投資與創新部門主任Bill F

投資大咖喊「別押黃仁勳會輸」！拆解輝達AI護城河：供應鏈、融資、生態系全制霸

投資人Gavin Baker分析輝達AI護城河，認為黃仁勳透過供應鏈、晶片產品、生態系及融資優勢建立難以複製的競爭壁壘，開源AI反而可能推升算力需求。

「卡位」神山供應鏈！帆宣、達欣等25家聯合徵才職缺一表看！月薪衝8.5萬

半導體已成台灣重要產業之一，完整供應鏈除了上游IC設計、中游製造與下游封測外，建構半導體軟硬體設施的協力廠商亦扮演關鍵角色。由台積電 (2330-TW) (TSM-US)主辦、104人力銀行協辦的「半導體基礎技術人才博覽

台印雙邊貿易創新高！經部領軍赴印簽署6項MOU 布局綠色科技與電子供應鏈

深化台灣與印度雙邊產業供應鏈合作，經濟部產業發展署今 （28）日表示，產發署攜手全國工業總會，於8月27日在印度班加羅爾隆重舉辦2026第10屆台灣與印度產業鏈結高峰論壇。本次活動吸引超過200位產官學界代表踴躍參與，並

美國防部封殺Anthropic踢鐵板 法院裁定「違法」

美國加州聯邦法院週四 (27 日) 裁定，五角大廈將人工智慧公司 Anthropic 列為國家安全供應鏈風險，不僅侵犯其言論自由，也違反正當法律程序，因此判定這項決定「違法」。

〈第一金法說〉聯貸案「吸金」！搶攻供應鏈跨境商機調高外幣放款年增目標至20%

第一金控（2892-TW）今舉辦 2026 年第二季線上法人說明會，會中揭露了第一銀行上半年海外分行的最新營運成果，前三名位是香港、布里斯和倫敦，看好台商海外供應鏈商機，並調升外幣放款成長目標至20%，及揭露高資產財富管

輝達財報帶旺SanDisk、美光等記憶體族群盤後漲勢 台積電ADR升近2%

AI 巨頭輝達 (NVDA-US) 第二季財報與第三季財測均優於市場預期，週三 (26 日) 盤後股價卻一度走低，反映毛利率下滑引發的疑慮。隨後，財務長 Colette Kress 釋樂觀預估，AI 概念股盤後走高。