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美銀策略師 Michael Hartnett 警告，若科技七巨頭 ETF、日元與殖利率曲線三大指標同步觸發，全球市場恐進入全面避險模式。此外，AI 資本支出回報疑慮升溫，雲端巨頭股價落後晶片股，成為市場最大隱憂。
美國與伊朗預計本週正式簽署和平協議，避險基金開始調整投資布局，轉向短期美債、日元及遭低估的新興市場股票。油價回落、美債殖利率下滑，比特幣與亞洲股市同步受惠，市場押注地緣政治風險降溫後的新一輪行情。
比特幣跌至兩個月低點，《彭博》分析指出，ETF 資金外流與機構減持只是表面現象，真正問題在於比特幣同時失去避險、成長與加密資產三大優勢。隨著黃金、AI 概念股及加密基礎設施企業崛起，市場開始質疑「數位黃金」敘事是否仍具吸引力
高盛最新報告指出，避險基金上週以六個月來最快速度買進美股，推動標普 500 連漲九週。金融股吸引近半年最大淨買盤，但整體配置仍處於五年低點；工業股則持續遭拋售，空頭曝險升至一年高位。隨著 AI 熱潮與企業財報優於預期，市場風險偏
標普 500 指數連續 9 週上漲並屢創歷史新高，高收益債與 AI 概念股同步走強。分析師指出，本輪行情並非建立在經濟基本面改善，而是由 FOMO（錯失恐懼）驅動。避險需求降至低點、半導體期權熱潮升溫，顯示投資人正積極追逐風險資產，空
儘管人工智慧股票是否存在泡沫仍存在疑問，但據高盛稱，華爾街現在更多地將人工智慧視為一種防禦性投資。
全球頂級避險基金 TCI 大幅減持微軟持股，規模高達 80 億美元。創辦人 Christopher Hohn 警告，AI 恐動搖 Office 與 Azure 競爭優勢，並同步加碼 Alphabet，市場憂心微軟 AI 投資回報能力。
《MarketWatch》報導，避險基金大亨達里歐 (Ray Dalio) 周一 (27 日) 表示，由於伊朗戰爭帶來高度不確定性，投資人應將投資組合中的 5% 至 15% 配置於黃金。
高盛最新報告指出，市場同時出現五大預警訊號，包括對沖基金大規模去槓桿、CTA 資金轉向賣方、養老金再平衡賣壓逼近歷史高點等，短期回檔風險升溫。不過高盛仍看好標普 500 全年表現，強調回調反而是布局良機。
