NAND

陸DRAM產能將激增31%！韓媒警告超級周期「只剩2至3年」 馬斯克把期限再往前推一年

馬斯克稱中國到2028年將生產海量記憶體晶片，市場憂記憶體超級周期提前見頂。
長鑫存儲月產能約20至25萬片，2028年可望達50萬片、全球市占17%，並擴產DRAM與HBM3E。
瑞銀估DRAM緊俏延至2028上半年；但若AI資本支出放緩，中低階DRAM定價權恐鬆動。

記憶體長約越簽越長 Alphabet談到2035年、戴爾惠普鎖到2031年

HPQ、DELL與美光長約延至2031年，Alphabet也洽談延至2035年，提前鎖定AI記憶體供應。
美光稱已簽26份長約，預計至2030年貢獻約35%營收，部分合約設「價格下限」支撐營運。
KeyBanc估Q4 DRAM漲15%至20%、NAND逾20%，市場關注景氣是否延續至2030年後。

SK海力士加碼中國NAND布局 美國新廠計畫成談判籌碼？

SK海力士向美國政府尋求批准，擬向中國大連廠出口美製晶片設備，以增產NAND。
Solidigm稱大連Mod B設備安裝正與美方協商，並未擴大2023年完工產能；另申請2027年許可。
若能在中國先增產，可助籌資在美建NAND廠，並作為赴美設廠過渡。

陸廠記憶體進逼！美光股價連四跌 馬斯克也警告中國製造擴張能力驚人

美光股價周二跌3.6%至953.19美元，連4日下跌，市場憂中國記憶體業者加速追趕。
長鑫存儲稱4F²伺服器記憶體最快今年稍晚推出；馬斯克指中國在LPDDR5、LPDDR6快速追趕。
Counterpoint稱長江存儲第2季NAND出貨躍居全球第三，並預估其2026年營收成長將為業界6倍。

美光庫藏股加碼！睽違兩年解禁 分析師：比同業更大方回饋股東 未來不排除擴大

美光董事會將庫藏股授權總額加碼至351.6億美元，因晶片法案資金限制，須等到今年12月才能買回股票。
TD Cowen分析師認為，此舉顯示美光較同業更願回饋股東，且未來仍有空間再加碼庫藏股。
美光股價周一收低3.9%，晶片股走弱，主因市場憂長鑫存儲在記憶體密度技術取得進展。

記憶體漲不完了？人形機器人DRAM需求2030年估衝20倍

Counterpoint估人形機器人DRAM需求至2030年約成長20倍
單機平均DRAM搭載量估從19GB升至39GB，需求主力為低功耗LPDDR與高容量NAND
三星、SK海力士、美光已布局；但2026年上半年出貨仍集中少數業者，商用放量速度待觀察

一年漲2次！記憶體晶片荒持續 三星將大部分Galaxy S26系列手機價格上調100美元

三星Galaxy S26系列多數機型漲100美元，S26、S26+、Ultra售價升至1000、1200、1400美元
Ultra 1TB版漲200美元至2000美元；S26 FE與Z Fold 8、Z Flip 8凍漲
記憶體荒推升成本，三星轉嫁消費者；若缺貨續存，其他Android旗艦恐跟進提價

美光財報為SanDisk展望提供線索 花旗看旺續喊買

花旗重申 SanDisk「買進」，目標價2100美元，受AI資料中心需求與KV快取轉SSD帶動。
美光NAND營收季增42%、價格漲約30%，管理層估2026年供給增幅將低於產業。
花旗看2027、2028年全球NAND位元出貨量各增約25%，但供給仍受限，長線維持正向。

AI伺服器需求續強 Q4 DRAM、NAND Flash再漲10-20%

TrendForce：2026年Q4 DRAM供不應求延續，conventional DRAM估季增10-15%，NAND合約價漲15-20%。
伺服器DRAM與enterprise SSD需求最強，CSP加碼AI推論基建，enterprise SSD位元需求估年增逾80%。

9家銀行相挺記憶體龍頭！合庫銀統籌旺宏等值新台幣220億元聯貸案順利簽約

旺宏完成等值新台幣220億元大型聯合授信案，獲9家金融機構參貸。
資金用途為增建廠房、購置機器設備及充實營運週轉資金。
旺宏稱將持續研發新產品、強化技術與品質，提升競爭力與獲利。

群聯(8299)不是輝達認證商，為何能攜Tesla Megapack搶進DSX AI工廠？第二成長曲線先看這3點

美銀：美光下週公布財報 這兩項數字是觀察重點

重申買進三星、SK海力士！花旗：AI「持續學習」將引爆eSSD需求，2027年NAND缺口將擴至6.1%

Sandisk今年狂飆644%仍有上漲空間！Rosenblatt喊出2400美元目標價 AI引爆NAND供不應求

Sandisk今年飆漲644%，Rosenblatt分析師Kevin Cassidy首評買進，目標價2400美元。
AI帶動需求推升記憶體供應吃緊，華爾街估第3季記憶體均價較第2季漲逾20%。
Cassidy指NAND正成為AI基礎設施關鍵零組件，Sandisk與鎧俠合作有望維持效能及成本優勢。

NAND不再只是儲存商品 SanDisk目標價喊到2400美元、還能漲30％

Rosenblatt 分析師 Kevin Cassidy 首次將 SanDisk 納入追蹤，給予買進評等。
2027 會計年度SanDisk資料中心營收可望達到217 億美元。
SanDisk新商業模式協議已與 8 家主要 NAND 客戶合作，提升需求能見度並降低產業循環波動。

DRAM第三季最高漲30% 雲端巨頭提前接受明年Q1再漲價

長鑫存儲傳進軍NAND市場 美光、SK海力士該緊張了？

長鑫存儲傳將在北京新廠建NAND研發線，跨足產品版圖
若推進商業生產，初期恐以中國市場為主，長江存儲受衝擊較大
Counterpoint：全球NAND市占三星28%、SK海力士19%、美光15%、長江存儲14%

中韓記憶體代差縮小：NAND只剩1年、DRAM約2年 HBM仍卡關

記憶體佔據半邊天！今年Q2全球半導體收入4250億美元創史高　全年估暴增五成至1.25兆

DRAM/NAND齊漲30%起！陸媒：蘋果接受三星2027年Q1記憶體報價

NAND供給恐長期偏弱！高盛科技大會第二日亮點：AI商業化與供給側判斷成兩大主線

美光AI霸主地位將延續？分析師：記憶體成半導體「主要驅動力」

AI資料中心投資持續擴張，記憶體占半導體營收比重升至50%至55%。分析師預期DRAM、NAND價格續漲，美光、SanDisk與HBM需求同步受惠。

NAND出貨跌出全球前三 鎧俠罕見砸兆日元擴產能解焦慮？

否認結盟SK海力士！鎧俠執行長喊話：記憶體價格「漲夠高了」

對手變隊友？SK崔泰源：聯手鎧俠共同生產是「一種選擇」 亦探討在日建廠

記憶體漲不停 DRAM、NAND將吃掉雲端巨頭68%資本支出

輝達70%成長帶旺記憶體！美銀喊2027年DRAM營收增幅上看80%、DDR4狂飆879%

美銀全球研究看好AI帶動記憶體需求，預估2027年DRAM銷售額基本情境成長48%，若價格持續上漲，增幅有望突破80%。DDR4現貨一年暴漲879%，三大原廠擴產有限，記憶體超級周期持續升溫。

要搶NAND產能就必須「簽長約」？AI需求爆發、鎧俠擴產5兆日元藏「談判王牌」

鎧俠與SanDisk公布截至2033會計年度5兆日元擴產計畫，瑞銀預期2027年NAND供需進一步收緊，認為鎧俠可藉產能彈性掌握與AI雲端客戶的長約談判優勢。

摩根士丹利示警中國記憶體崛起！2028年DRAM、NAND供給恐迎重大轉折

摩根士丹利指出，長鑫與長江儲存持續擴產，2026至2027年有望填補AI記憶體供給缺口，但2028年後中國新增產能與全球擴產可能衝擊DRAM、NAND供需與產業獲利。

儲存晶片供給滿足率不足5成 美銀：9月現貨價料再漲10%至20% DRAM產值成長可逾80%

AI需求持續推升儲存晶片供需失衡，美銀調查顯示9月現貨市場供給滿足率不足50%，加上消費電子旺季到來，預估DRAM與NAND現貨價格仍有10%至20%的上漲空間。