NAND

SanDisk一周反彈近35% 最新財測與NAND技術藍圖成催化劑

SanDisk 延續近期低點以來的強勁反彈，短短兩周多累計漲幅已超過 60%。SanDisk 周五 (14 日) 收盤大漲 7.4%，前一交易日則飆升 13.7%。這波漲勢反映華爾街對 SanDisk 最新財務目標及技術發展藍圖的樂觀態度。

全球第三！這家中國企業NAND出貨量超越美光與鎧俠 機構：2027至2028年差距或將拉開

〈群聯法說〉獲利大暴衝 上半年EPS 187.43元締新猷 每股擬配60元現金股利

群聯 (8299 - TW) 今 (13) 日召開法說會，並公布第二季財報，單季毛利率衝上 65%，續創歷史新高，單季稅後純益達 262.17 億元，季增 72.78%，年增 3,419%，每股稅後純益 118.57 元

記憶體成本壓力大！谷歌Pixel 11新機漲100美元 容量256GB起步 主打「Gemini Intelligence」

SK海力士 擬將中國工廠NAND產能提高50%

SK 海力士計劃重啟中國大連第二工廠建設，將當地 NAND 快閃記憶體產能擴大約 50%，這是 SK 海力士在人工智慧（AI）資料中心需求驅動下加速布局企業級記憶體市場的舉措。

AI記憶體超級週期拐點將至？三星、SK海力士DRAM漲幅不及高盛估算 美光下月財報恐補刀

2027年前產能全售罄！SK海力士砸5.4兆韓元擴建南韓晶片廠

〈華邦電法說〉Q2獲利創高EPS 5.4元 記憶體毛利率衝破70%

華邦電 (2344-TW) 今 (6) 日召開法說會，受惠記憶體價格大幅上漲、產品組合改善，以及產能利用率維持滿載，第二季營收、毛利率與獲利同步跳升，單季歸屬於母公司業主淨利 243.17 億元，季增 140.4%，較去年同期轉盈，創

威剛7月營收連5月創高 Q3續攀峰、DRAM明年缺更大

記憶體模組大廠威剛 (3260-TW) 今 (6) 日召開法說會並公布 7 月營收，單月合併營收衝上 183.8 億元，月增 25.4%、年增 331.3%，連續第 5 個月改寫歷史新高。公司表示，隨 DRAM 及 NAND Flash 價格持續上漲、

2026年晶片預測：銷量暴增98.3% 直逼1.7兆美元

半導體產業正步入非凡的成長階段，其主要驅動力是 AI 基礎設施及先進邏輯與記憶體元件供應的嚴重瓶頸。據《麥克林報告》，全球半導體市場預計在 2026 年成長 98.3%，達約 1.7 兆美元，並在 2027 年進一步擴張至逾 2.2 兆美元。

〈財報〉 Sandisk財測不如預期 蓋過亮眼財報 盤後挫逾6%

AI記憶體行情未見頂！高盛力挺三星、SK海力士、解析「8大焦點」

三星電子與 SK 海力士股價近期大跌，高盛認為市場過度悲觀，預估 HBM 價格 2027 年翻倍、DRAM 與 NAND 供需仍偏緊，重申兩家公司買進評等。

三大記憶體廠2027年產能提前售罄 恐成史上最缺一年

南韓記憶體又漲價！TrendForce：傳統DRAM、NAND價格創多年新高 誰將受惠？

AI 伺服器與 HBM 需求持續攀升，排擠傳統 DRAM 與 NAND 產能，推升 DDR4 與 NAND 價格屢創新高。TrendForce 預估 DRAM 供不應求將延續至 2027 年，三星、SK 海力士、美光等記憶體大廠可望受惠，而長鑫科技及半導

補HBM與SSD間儲存空白！SK海力士攜手閃迪發布HBF首版標準 首批樣品2027年H1問世

記憶體「超級漲價潮」未完！DDR4、NAND價格7月雙創新高

傳統 DRAM 與 NAND 快閃記憶體價格 7 月雙雙創下新高

DRAM微縮走到極限，三星、SK海力士、鎧俠掀3D記憶體堆疊大戰

AI 算力需求推動記憶體產業轉型，DRAM 與 NAND 微縮逼近物理極限。三星、SK 海力士與鎧俠紛紛布局 3D DRAM、混合鍵合與超高層 NAND 技術，未來半導體競爭將從製程微縮轉向晶片堆疊與先進封裝。

蘋果iPhone 18 Pro系列要變「史上最貴」？傳售價暴漲300美元

廣發證券分析師 Jeff Pu 發布報告預估，由於記憶體、儲存晶片及先進製程成本攀升，iPhone 18 Pro 系列上市價格可能較前一代增加 250 至 300 美元，漲幅高於市場先前預期，也可能壓抑消費者換機意願。

南韓券商KIS：三星電子遭嚴重低估 目標價上調10%至65萬韓元

三星電子發布了超預期的第二季度財報，強勁的獲利表現引發市場高度關注。南韓投資證券 (KIS) 隨即發布研報，將三星電子目標價上調 10% 至 65 萬韓元，並強調該公司正經歷從傳統「週期驅動」向「訂單驅動」的商業模式轉型，目

慧榮Q2營收4.5億美元創新高 全年營收估逾倍增

慧榮科技 (SIMO-US) 今 (30) 日公布第二季財報，營收為 4 億 5,100 萬美元，創下歷史新高，季成長 32%，年成長 127%，毛利率 50.2%，稅後淨利 8,314 萬美元，營業利益率為 23.1%，每單位稀釋之美國存託憑證(

〈財報〉AI需求強！SK海力士Q2獲利創新高 HBM4開始出貨、現金逼近88兆韓元

SK 海力士 (SK hynix)(SKHY-US) 周三 (29 日) 公布 2026 會計年度第二季財報，在 AI 基礎設施投資持續擴張、高頻寬記憶體（HBM）與 AI 伺服器記憶體需求強勁帶動下，營收、營業利益及淨利同步改寫歷史新高。

旺宏Q2大賺77億元創高、EPS 3.91元 再追加資本支出158億元

旺宏 (2337-TW) 今 (28) 日召開法說會，並公告第二季財報，單季毛利率衝上 64.4%，較首季大增 23.6 個百分點，改寫新高，稅後純益衝上 77.36 億元，季增 3.35 倍，年增 7.06 倍，同步刷新高，每股賺 3.91 元，累

威剛Q2 EPS 32.39元飆新高 上半年暴賺逾6個股本

威剛 (3260-TW) 今 (28) 日公佈第二季財報，單季稅後淨利首度突破百億元大關，歸屬於母公司稅後淨利達 104 億元，年增逾 10 倍，每股盈餘 32.39 元，創下單季獲利新高，累計今年上半年歸屬母公司淨利 199.4 億元，年增 1

中國正瞄準SanDisk 但尚未挑戰美光地位

HBM 是為輝達最新 AI 加速器提供動力的專用晶片，未來數年似乎仍將由美光科技 (MU-US)、SK 海力士和三星電子等現有龍頭企業主導。然而，中國在通用型 DRAM 和 NAND 領域正快速取得進展。

DRAM、NAND漲不停！機構齊上修Q3價格預期

儘管記憶體相關股票近期經歷大幅波動，但記憶體市場仍然持續升溫，多家機構紛紛上調第三季度 DRAM 價格預期。

美銀逆勢看多記憶體！估DRAM Q3均價飆21% AI記憶體需求未降溫？

美銀最新報告指出，第三季全球 DRAM 平均售價（ASP）可望季增 21%，優於 TrendForce 預估，NAND 價格也將持續走高。AI 伺服器需求、HBM4 滲透率提升、DDR5 現貨連漲 8 週，加上台積電與 ASML 樂觀看待 AI 資本

鎧俠股價一個月腰斬！野村逆勢唱多：看好NAND漲價超預期 目標價12.6萬日元

中國國產替代迎黃金機遇！高盛：長鑫存儲IPO恰逢其時 鎖定2026-2028記憶體超級週期

股價腰斬照喊買！野村上調鎧俠目標價 看好NAND迎漲價潮

美光目標價獲上調 分析師：記憶體供應緊張將持續至2027年

KeyBanc 分析師 John Vinh 前往亞洲考察科技供應鏈後，將美光 (Micron)(MU-US) 股票目標價從 1,600 美元上調至 1,750 美元。Vinh 預期，電腦記憶體市場供應緊張的情況將持續至 2027 年。