股利課稅兩制怎麼選？合併計稅 8.5% 抵減 vs 分離 28% 白話試算
台股領股利要報稅，依現行規定可二擇一：併入綜所稅享 8.5% 抵減（每戶上限約 8 萬）或單獨分離課稅 28%。本文用所得級距舉例試算，說明高股利族與小資族各自划算的選法，並釐清與二代健保補充保費的關係。純制度教育，不含買賣建議、不預測股價。
領股利也要繳稅：先搞懂「兩制二擇一」
很多人以為股利入帳就沒事了，其實在台灣，個人領到的境內股利屬於綜合所得，是要併入年度報稅的。依現行《所得稅法》規定，採「合一」二擇一制：每年報稅時，可以把當年度全部的股利二擇一用下面兩種方式計稅。
- 甲案：合併計稅、股利抵減——把股利併入綜合所得總額，照你的綜所稅級距課稅；同時可用「股利金額 × 8.5%」當作抵減稅額，直接從應繳稅額裡扣掉，每一申報戶設有抵減上限（現行約 8 萬元，實際以當年度公告為準）。
- 乙案：分離課稅——股利不併入綜所稅，單獨以固定稅率（現行 28%）課稅，課完即結束，與其他所得的級距脫鉤。
關鍵是：這是整戶一次選一種，不能這筆用甲案、那筆用乙案。所以怎麼選，取決於「你家的綜所稅級距」與「股利金額大小」。以下稅率與門檻皆為現行制度概念，實際數字請以財政部當年度公告為準。
> 提醒：本文是制度與試算的教學，所有數字皆為「舉例」說明計稅邏輯，不是任何個股的買賣建議，也不預測股價或殖利率走勢。先弄懂規則，再回頭看自己的狀況。
兩制對照：一張表看懂差別
| 項目 | 甲案：合併計稅 + 8.5% 抵減 | 乙案：分離課稅 28% |
|---|---|---|
| 股利是否併入綜所稅 | 是，併入總額照級距課 | 否，單獨課 |
| 稅率依據 | 你的綜所稅級距 | 固定稅率（現行 28%） |
| 抵減 / 上限 | 股利 × 8.5%，每戶設上限（現行約 8 萬元） | 無抵減 |
| 適合誰（概念） | 級距低、股利不算太大者 | 級距最高、股利很大者 |
| 抵減上限對應股利 | 約 94.1 萬元股利（8萬 ÷ 8.5%）後封頂 | 不適用 |
- 邊際稅率在 20% 以下：甲案通常明顯有利，因為本來稅率就低，還多一筆 8.5% 抵減。
- 邊際稅率 30%：多半仍是甲案略優或接近，需依股利大小實算。
- 邊際稅率 最高一級（現行 40%）：股利金額大時，乙案的固定稅率可能比併稅划算。
（以上為概念說明，非針對任何個人情況的稅務規劃建議。）
用所得級距舉例試算
下面都是舉例，僅供理解計稅邏輯。實際請以你當年度的所得與公告級距金額、抵減上限、分離稅率為準。
例一：小資族，邊際稅率 5%，年領股利 5 萬
- 甲案：股利併入後這 5 萬大約多繳
5萬 × 5% = 2,500，但可抵減5萬 × 8.5% = 4,250。抵減比要繳的還多，等於這部分不但不用補稅，還能折抵其他應納稅額。 - 乙案：
5萬 × 28% = 14,000。
邊際稅率越低，8.5% 抵減的相對效果越大。 此例甲案明顯較省。
例二：中產，邊際稅率 20%，年領股利 30 萬
- 甲案：併稅增加約
30萬 × 20% = 60,000，抵減30萬 × 8.5% = 25,500，淨增稅約 34,500。 - 乙案：
30萬 × 28% = 84,000。
此例甲案約省 5 萬。 只要邊際稅率沒超過分離稅率，甲案通常較有利。
例三：高股利族，邊際稅率 40%，年領股利 200 萬
- 甲案：併稅增加約
200萬 × 40% = 800,000，抵減被上限封頂（200萬 × 8.5% = 17 萬，但現行上限約 8 萬），淨增稅約 720,000。 - 乙案：
200萬 × 28% = 560,000。
此例乙案約省 16 萬。 最高級距加上大額股利，分離課稅的固定稅率才較可能勝出。
一句話總結試算邏輯：邊際稅率 ≤ 分離稅率時幾乎都選甲案；只有「最高級距 + 大額股利」才需要認真比乙案。 報稅軟體通常會把兩案都算、自動取低，但理解背後在比什麼，才能看懂為什麼。
別忘了二代健保補充保費
很多人只算所得稅，忘了股利還有另一筆：二代健保補充保費。這是獨立於所得稅的另一套規定，不論你選甲案或乙案，補充保費都依現行健保規定照扣，不會因為選了分離課稅就免除。
重點觀念（費率與扣費門檻依現行全民健保相關規定為準，會調整，請以主管機關當年度公告為準）：
- 單筆達到一定金額門檻的股利，會被加扣補充保費，由發放單位就源扣繳。
- 它是對單筆給付計算，與綜所稅那套「全年合併」邏輯不同。
- 所以你真正的「股利到手成本」= 所得稅（甲或乙）＋ 補充保費，兩筆要一起看。
說明而非建議：補充保費的計算與門檻牽涉個人狀況與當年度規定，本文只提醒「有這筆、要記得算進去」，不提供任何就源安排或避費操作的指引。
怎麼把這件事變成可操作的功課
- 先估自己的綜所稅邊際稅率：用全年所得抓出適用級距，這是選甲乙案的第一個開關。
- 加總全年股利：金額越大、級距越高，越值得認真比兩案。
- 兩筆成本一起算：所得稅 ＋ 二代健保補充保費。
- 想試算殖利率與配息現金流，可用站內的股利計算機；對「殖利率」概念還不熟，先看殖利率是什麼；想看整體稅務地圖，參考台股稅務總覽。
> 觀念提醒：稅怎麼選是「算總帳」，不是選股理由，更不是買賣訊號。配息本身不是無中生有的報酬——除息當天股價會做除息調整，課稅與健保成本也會吃掉一部分。先把規則弄懂、再看自己的整體狀況，才是這篇的用途。
常見問題
Q: 我可以這檔用合併、那檔用分離，混著報嗎？
答：不行。依現行制度是整個申報戶當年度二擇一，全部股利一起選同一種計稅方式，不能分檔挑。報稅時系統通常會把兩案都算給你比較，但選定後就是整戶套用同一種。
Q: 8.5% 抵減的「每戶上限」是什麼意思？對誰有差？
答：甲案抵減金額 = 全年股利 × 8.5%，但每戶設有上限（現行約 8 萬元，以當年度公告為準）。換算回去，大約年股利超過 94.1 萬元（8萬 ÷ 8.5%） 後，多出來的股利就抵不到了。小資、中產通常碰不到上限；只有大額股利者才會被封頂，這也是高所得族需要認真比乙案的原因。
Q: 選了分離課稅，是不是就不用扣二代健保補充保費了？
答：不是。所得稅和二代健保是兩套獨立規定，補充保費依現行健保規定就源扣繳，不會因為所得稅選哪一案而免除。算股利實拿時，一定要把這筆一起算進去。