記憶體

AI需求引爆記憶體革命 3兆美元「Memi」新勢力崛起

〈台股盤後〉台積電收2405元 大漲1250點一舉收復月、季線及4萬4大關

台股今 (5) 日早盤在電子權值股、ABF 載板、光通訊及 IPC 族群帶頭衝鋒下，指數一度狂飆 1619 點，最高攀升至 44980.31 點，高低震盪達 1170.48 點，一舉收復月線與季線關卡。終場收在 44587.

AI記憶體行情未見頂！高盛力挺三星、SK海力士、解析「8大焦點」

三星電子與 SK 海力士股價近期大跌，高盛認為市場過度悲觀，預估 HBM 價格 2027 年翻倍、DRAM 與 NAND 供需仍偏緊，重申兩家公司買進評等。

SK海力士獲華爾街齊聲喊買 估值有望追上美光

SK 海力士 (SK Hynix)(SKHY-US) 股票正獲得華爾街分析師高度青睞。這家南韓記憶體晶片大廠的 ADR 股價美國周二 (4 日) 迎來多家券商首次發布研究報告，且大多給予樂觀看法。

美光挑戰全球第二！DRAM市占升至25% 中國CXMT加速擴張成隱憂

美光科技 (MU-US) 週二勁揚 7.62%，收在每股 892.67 美元，盤中一度觸及 902.43 美元，最新數據顯示，美光第二季在全球 DRAM 市場持續擴張，營收市占率已逼近 SK 海力士

半導體股強勢反攻！Marvell、SanDisk、SK海力士ADR領軍狂飆

半導體股週二 (4 日) 強勢反攻，費城半導體指數盤中大漲逾 6%，成為推升美股的主要力量，並帶動標普 500 指數再創新高。市場一方面看好人工智慧 (AI) 帶來的記憶體與儲存需求，另一方面也提前布局超微

記憶體荒逼PC巨頭轉向中國！惠普、華碩、宏碁傳少量採用CXMT晶片

全球三大個人電腦 (PC) 領導品牌—惠普 (HPQ-US)、華碩 (2357-TW) 與宏碁 (2353-TW) 已完成中國記憶體廠長鑫存儲 (CXMT) DRAM 晶片的驗證，並開始少量導入部分筆電產品

三大記憶體廠2027年產能提前售罄 恐成史上最缺一年

〈力積電展望〉謝再居喊話近70萬股東 承諾未來年年獲利、恢復配息

力積電 (6770 - TW) 代理董事長謝再居今 (4) 日首度對外說明公司未來營運方向，他向廣大股東喊話，隨著記憶體、邏輯代工及 AI 相關業務三大支柱逐步成形，加上出售銅鑼廠予美光後，財務結構明顯改善，若未來市場維

南韓記憶體又漲價！TrendForce：傳統DRAM、NAND價格創多年新高 誰將受惠？

AI 伺服器與 HBM 需求持續攀升，排擠傳統 DRAM 與 NAND 產能，推升 DDR4 與 NAND 價格屢創新高。TrendForce 預估 DRAM 供不應求將延續至 2027 年，三星、SK 海力士、美光等記憶體大廠可望受惠，而長鑫科技及半導

長鑫存儲擴產逼近！美光不跌反漲 市場在押什麼？

美光科技 (MU-US) 週一 (3 日) 股價未受消息明顯拖累，早盤一度跌逾 3% 後逆轉收高，市場短線仍將美光股價走弱視為資金輪動，而非產業基本面惡化。

記憶體超級週期掀漲價潮！今年Q2全球手機營收逆勢衝1090億美元 創歷年同期新高

從歷史高點回馬槍砍11%！美半導體股前景分化 分析師建議這樣做

7月半導體：AI需求推動全球漲價潮 代工與記憶體同步攀升

7 月全球半導體市場在人工智慧 (AI) 強勁需求的推動下，展現出強大的增長動能，全球銷售額創下歷史新高。根據美國半導體行業協會 (SIA) 數據，2026 年 5 月全球半導體銷售額已首次突破 1200 億美元，年率大幅增長 104.1%。

記憶體「百年洪水」衝擊！蘋果警告成本飆升 野村喊出DRAM收入將破2兆美元新天量

日本維持半導體材料全球龍頭地位 在記憶體領域中韓正快速追趕

隨著人工智慧 (AI) 浪潮席捲全球，半導體產業正迎來結構性變革。根據日媒公布的 2025 年「主要商品與服務市占率調查」，日本企業在關鍵半導體材料領域展現了強大的競爭力。

DRAM微縮走到極限，三星、SK海力士、鎧俠掀3D記憶體堆疊大戰

AI 算力需求推動記憶體產業轉型，DRAM 與 NAND 微縮逼近物理極限。三星、SK 海力士與鎧俠紛紛布局 3D DRAM、混合鍵合與超高層 NAND 技術，未來半導體競爭將從製程微縮轉向晶片堆疊與先進封裝。

AI浪潮下 助力記憶體製造商坐擁900億美元現金流

隨著人工智慧 (AI) 技術邁入第四年的爆發期，半導體產業鏈正經歷顯著的財富轉移。根據最新產業數據顯示，全球主要記憶體製造商受惠於 AI 伺服器對高頻寬記憶體 (HBM) 及先進 DRAM、NAND 快閃記憶體的強勁需求，已累積

去槓桿衝擊之下 半導體產業從景氣循環走向「訂單導向」的長約時代

隨著人工智慧 (AI) 基礎設施投資競爭白熱化，全球半導體產業正經歷一場深遠的結構性變革。過去受供需波動與價格循環主導的「循環型」模式，正逐漸轉向以長期供應協議 (LTA) 為核心的「訂單導向」經營模式，企業定價標準也從單純追求

SK海力士暴跌不合理？瑞銀看好AI換代點火、長約護航 目標價看300萬韓元

長鑫科技納入DRAM ETF！躍居第八大持股、占比達2.52%

全球首檔聚焦記憶體晶片的 Roundhill DRAM ETF 完成最新成分股調整，首度納入中國 DRAM 大廠長鑫科技，持股權重達 2.52%，躍居第八大持股；兆易創新則降至第十大。基金前三大持股仍為三星電子、美光科技與 SK 海力

AI算力狂潮助記憶體進入賣方市場！美銀：三星長協「限跌不限漲」現貨價格Q4前持續反彈

AI記憶體行情迎「抄底機會」？《巴隆》：7月修正後估值浮現吸引力

記憶體股 7 月遭遇劇烈修正，SanDisk 單月暴跌 47%、美光下跌 29%，SK 海力士與三星也同步走弱。市場認為，投機潮退燒後，記憶體股估值已回落，AI 需求與供應緊張仍可能支撐下一波成長行情。

本週操盤筆記：美7月非農、SpaceX超微Sandisk財報、AI行情及中東局勢

AI重塑記憶體版圖！HBM、DRAM、NAND大洗牌 誰將掌握下一代運算主導權？

AI 需求引爆全球記憶體超級循環，DRAM 與 NAND 市場規模創新高，三星、SK 海力士、美光相繼站上兆美元市值。HBM 供不應求、DDR5 價格飆升、企業級 SSD 需求爆發，長鑫科技快速崛起，全球記憶體供應鏈正迎來新一輪洗牌。

AI需求沒降溫？南韓7月半導體出口暴增179% 三星：晶片荒恐延續至2028年

南韓 7 月出口持續強勁，半導體出口年增 178.8%、電腦產品出口暴增 404%，顯示全球 AI 與資料中心需求依然旺盛。三星電子晶片獲利大增並預警，全球晶片供給短缺恐持續至 2028 年，進一步提振市場對南韓經濟與 AI 產業前景的信心

記憶體巨頭「回購牛市」將到來？鎧俠宣布8000億日元股票回購計畫開第一槍

日本快閃記憶體大廠鎧俠宣布啟動規模 8000 億日元股票回購計畫，搭配 AI 資料中心需求升溫，推動 NAND 產業迎來超級景氣循環。摩根大通、瑞銀看好鎧俠獲利爆發，南韓三星與 SK 海力士也可能加入回購浪潮，記憶體類股迎來估值重估契機

SK海力士一天暴漲30% 華爾街卻開始擔心了

這波猛烈反彈也凸顯韓股槓桿交易盛行，市場波動可能進一步加劇。

長鑫存儲(CXMT)能否做大？觀察重點不只是技術世代差距，而是中國上下游是否將聯手搶全球市占

蘋果iPhone 18 Pro系列要變「史上最貴」？傳售價暴漲300美元

廣發證券分析師 Jeff Pu 發布報告預估，由於記憶體、儲存晶片及先進製程成本攀升，iPhone 18 Pro 系列上市價格可能較前一代增加 250 至 300 美元，漲幅高於市場先前預期，也可能壓抑消費者換機意願。